Calcula el tamaño óptimo de cada apuesta basado en tu edge y las odds. Usa fracciones del Kelly para reducir variancia y proteger la banca.
El Kelly Criterion es una fórmula matemática desarrollada por John L. Kelly Jr. en Bell Labs en 1956. Determina la fracción óptima de tu banca para apostar en una apuesta con expected value positivo. La fórmula maximiza la tasa de crecimiento geométrico a largo plazo de tu banca mientras tiene en cuenta tanto tu edge como el riesgo asociado.
El Full Kelly, aunque teóricamente óptimo para el crecimiento, produce una variancia extrema en la práctica. Una sola racha perdedora puede eliminar una porción significativa de tu banca. Por eso la mayoría de los apostadores profesionales usan Kelly fraccionario — típicamente 1/4 a 1/2 de la recomendación Full Kelly. En OdinPicks, usamos 1/4 Kelly (Quarter Kelly) para priorizar la preservación de la banca sobre el máximo crecimiento.
Además del Kelly fraccionario, OdinPicks aplica un cap máximo del 3% de la banca por apuesta. Incluso si la fórmula Kelly sugiere un stake mayor (por ejemplo, en un escenario de alto edge), nunca arriesgamos más del 3% en una sola apuesta. Esto protege contra la incertidumbre del modelo y asegura que puedas soportar las inevitables rachas perdedoras sin daño significativo a tu banca.
Piensa en el dimensionamiento Kelly como la intersección entre edge y gestión de riesgo. Un mayor edge o odds más bajas (mayor probabilidad) significa que la fórmula Kelly sugiere una apuesta mayor. Pero si apuestas en exceso relativo a tu edge real — que siempre es una estimación — arriesgas la ruina. El Kelly fraccionario con cap es el enfoque profesional que equilibra crecimiento, variancia y sostenibilidad a largo plazo.