Calcula o tamanho optimo de cada aposta com base no teu edge e nas odds. Usa fraccoes do Kelly para reduzir variancia e proteger a banca.
O Kelly Criterion é uma fórmula matemática desenvolvida por John L. Kelly Jr. em 1956 que determina a fracção óptima da banca a apostar em cada evento. O objectivo é maximizar o crescimento esperado do capital a longo prazo, equilibrando risco e retorno de forma matematicamente óptima.
A fórmula é: f* = (bp – q) / b, onde b é o lucro líquido por unidade apostada (odds – 1), p é a probabilidade de ganhar e q é a probabilidade de perder (1 – p). O resultado diz-te que percentagem da tua banca deves apostar. Se o resultado for negativo, não deves apostar — o evento não tem valor.
Na prática, usar o Full Kelly é demasiado agressivo para a maioria dos apostadores. A variância é brutal e os drawdowns podem ser severos. Por isso, no OdinPicks utilizamos ¼ Kelly (Quarter Kelly), que reduz significativamente a variância mantendo 75% do crescimento esperado. Além disso, aplicamos um cap absoluto de 3% da banca por pick.
A gestão de banca é tão importante como a selecção de picks. Sem disciplina no dimensionamento de stakes, até um apostador com edge positivo pode ir à falência por excesso de exposição. O Kelly Criterion, combinado com fracções conservadoras e caps, é a abordagem mais robusta e sustentável para apostas a longo prazo.